單項選擇題(共90題，每小題0.5分，共45分)以下各小題所給出的四個選項中，只有一項符合題目要求，請選擇相應選項，不選、錯選均不得分。
41.“不要將所有雞蛋放在一個籃子里”這一投資格言說明的風險管理策略是()。
A.風險分散
B.風險對沖
C.風險轉移
D.風險補償
42.國際商業(yè)銀行用來考量商業(yè)銀行的盈利能力和風險水平的方法是()。
A.股本收益率(ROE)
B.資產收益率(ROA)
C.風險調整的業(yè)績評估方法(RAPM)
D.風險價值(VAR)
43.商業(yè)銀行與借款人簽訂貸款合同時，要求第三方提供擔保，當借款人財務狀況惡化、違反借款合同或無法償還貸款本息時，商業(yè)銀行可以通過執(zhí)行擔保來爭取貸款本息的最終償還或減少損失，這種風險管理的方法屬于()。
A.風險轉移
B.風險補償
C.風險分散
D.風險規(guī)避
44.下列對于影響期權價值因素的理解，不正確的是()。
A.當期權期限增加時，買方期權的價值會相應增加
B.隨著波動率的增加，買方期權的價值會相應增加
C.隨著波動率的增加，賣方期權的價值會相應減少
D.當期權期限增加時，賣方期權的價值會相應增加
45.馬柯維茨提出的()描繪出了資產組合選擇的最基本、最完整的框架，是目前投資理論和投資實踐的主流方法。
A.均值—方差模型
B.資本資產定價模型
C.套利定價理論
D.二叉樹模型
46.假設美元兌英鎊的即期匯率為1英鎊∶2.0000美元，美元年利率為3%，英鎊年利率為4%，則按照利率平價理論，1年期美元兌英鎊遠期匯率為()。
A.1英鎊=1.9702美元
B.1英鎊=2.0194美元
C.1英鎊=2.0000美元
D.1英鎊=1.9808美元
47.下列關于期權時間價值的理解，不正確的是()。
A.時間價值是指期權價值高于其內在價值的部分
B.價外期權和平價期權的期權價值即為其時間價值
C.期權的時間價值隨著到期日的臨近而減少
D.期權是否執(zhí)行完全取決于期權是否具有時間價值
48.下列關于商業(yè)銀行針對幣種結構進行流動性管理的說法，不正確的是()。
A.商業(yè)銀行應對其經常使用的主要幣種的流動性狀況進行計量、監(jiān)測和控制
B.商業(yè)銀行可以持有“一攬子”外幣資產組合，并盡可能對應其外幣債務組合結構
C.商業(yè)銀行如果認為美元是最重要的對外結算工具，可以完全持有美元用來匹配所有的外幣債務，而減少其他外幣的持有量
D.多幣種的資產與負債結構降低了銀行流動性管理的復雜程度
49.商業(yè)銀行經營管理的“三性原則”不包括()。
A.安全性
B.穩(wěn)定性
C.流動性
D.效益性
50.如果銀行的總資產為1000億元，總存款為800億元，核心存款為200億元，應收存款為10億元，現(xiàn)金頭寸為5億元，總負債為900億元，則該銀行核心存款比例等于()。
A.0.1
B.0.2
C.0.3
D.0.4
51.下列關于流動性比率、指標的說法，不正確的是()。
A.流動資產與總資產的比率越高，表明商業(yè)銀行存儲的流動性越高，應付流動性需求的能力也就越強
B.易變負債與總資產的比率衡量了商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負債獲得所需資金
C.對主動負債比率較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負債依賴度為50%很正常
D.貸款總額與總資產的比率忽略了其他資產，無法準確地衡量商業(yè)銀行的流動性風險
52.貨幣互換交易與利率互換交易的不同點是()。
A.貨幣互換需要在期初交換本金，但不需在期末交換本金
B.貨幣互換需要在期末交換本金，但不需要在期初交換本金
C.貨幣互換需要在期初和期末交換本金
D.以上都不對
53.以下關于期權的論述錯誤的是()。
A.期權價值由時間價值和內在價值組成
B.在到期前，當期權內在價值為零時，仍然存在時間價值
C.對于一個買方期權而言，標的資產的即期市場價格低于執(zhí)行價格時，該期權的內在價值為零
D.對于一個買方期權而言，標的資產的即期市場價格低于執(zhí)行價格時，該期權的總價值為零
54.根據《巴塞爾新資本協(xié)議》和《國際會計準則第39號》，按照監(jiān)管標準所定義的交易賬戶與以下哪一類資產有較多的重合?()
A.以公允價值計量且公允價值變動計入損益的金融資產
B.持有待售的投資
C.持有到期的投資
D.貸款和應收款
55.如果某商業(yè)銀行持有1000萬美元資產，700萬美元負債，美元遠期多頭500萬，美元遠期空頭300萬，那么該商業(yè)銀行的美元敞口頭寸為()。
A.700萬美元
B.500萬美元
C.1000萬美元
D.300萬美元
56.股票S的價格為28元/股。某投資者花6.8元購得股票S的買方期權，規(guī)定該投資者可以在12個月后以每股35元的價格購買1股S股票。現(xiàn)知6個月后，股票S的價格上漲為40元，則此時該投資者手中期權的內在價值為()元。
A.5
B.7
C.-1.8
D.0
57.一個由5筆等級均為B的債券組成的600萬元的債券組合，違約概率為1%，違約后回收率為40%，則預期損失為()萬元。
A.3.6
B.36
C.2.4
D.24
58.假設某貸款第一年、第二年、第三年的違約概率分別為5%、6%、7%，則該貸款三年后沒有發(fā)生違約的概率是()。
A.0.02%
B.99.98%
C.17%
D.83%
59.某5年期債券，面值為100元，票面利率為10%，單利計息，市場利率為8%，到期一次還本付息，則該債券的麥考利久期為()年。
A.1
B.2.5
C.3.5
D.5
60.缺口分析和久期分析采用的都是()敏感性分析方法。
A.利率
B.匯率
C.股票價格
D.商品價格
41.A【解析】“不放在一個籃子”，就是分散放。
42.C【解析】只有C既考量了商業(yè)銀行的盈利能力，又衡量了商業(yè)銀行的風險水平。
43.A【解析】將風險部分轉移到擔保人的身上。
44.C【解析】波動率的增加會增加期權的價值，不管是對于買方期權還是賣方期權。
45.A【解析】常識，考生要掌握。
46.D【解析】F=即期利率×(1+4%)/(1+3%)。
47.D【解析】期權是否執(zhí)行取決于期權是否具有內在價值。
48.B【解析】商業(yè)銀行可以持有“一攬子”外幣資產組合，并盡可能保持其外幣資產的結構合理。
49.B【解析】略。
50.B【解析】核心存款比例=核心存款/總資產。
51.C【解析】對主動負債比率較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負債依賴度通常為負值。
52.C【解析】考生要注意這個不同點。
53.D【解析】應該為賣方期權。
54.A【解析】常識性記憶，考生要了解。
55.B【解析】1000+500-700-300=500
56.A【解析】內在價值=市場價格-執(zhí)行價格。
57.A【解析】預期損失=違約概率×違約損失率×違約風險暴露=1%×60%×600萬=3.6萬。
58.D
59.D【解析】根據麥考利久期的計算公式可算得。
60.A【解析】缺口分析是衡量利率變動對銀行當期收益影響的一種方法;久期分析是衡量利率變動對銀行資產價值影響的一種方法。
